奇怪，這檔ETF我的獲利怎麼都對不上？當你有這樣的疑惑時，很可能就是沒計算到ETF內扣費用的原因。ETF因具有投資選擇多樣、風險分散、被動管理，以及交易成本便宜等特性，一直以來都受到投資人所青睞，但如果忽略計算ETF內扣費用，反而容易在計算ETF價值時有誤判的狀況，造成後續計算股價與利得不相等。接下來帶你1篇看懂ETF內扣費用是什麼、ETF內扣費用查詢怎麼做、ETF內扣費用怎麼扣，以及ETF內扣費用計算方法，讓你做出最合適的投資選擇！
ETF內扣費用查詢怎麼做？簡單告訴你ETF內扣費用是什麼
ETF內扣費用，其實就是在購買ETF時可能要負擔的成本，這些成本主要是用來給ETF發行商的營運費用，像是保管費、經理費及授權費等等。每檔ETF的內扣費用都會依照國情、市場狀況、授權商等管理成本而有所不同。
那要怎麼知道ETF內扣費用有哪些呢？你可以直接至各ETF發行商官網查詢並下載「簡式公開說明書」中，「最近五年度各年度基金之費用率」的區塊。
ETF內扣費用可區分為「固定費用」及「變動費用」兩大類，這些項目底下又可再細分，接下來將以「元大台灣卓越 50 證券投資信託基金」（下稱 0050）112年公開說明書為例：
1.固定費用：按該基金淨資產價值之一定比例收取，主要有「經理費」、「保管費」、「指數授權費」、「上市及年費」等等，其中包括以下費用：
- 經理費：每年基金淨資產價值之 0.32％。
- 保管費：每年基金淨資產價值之 0.035％。
- 指數授權費：每年之使用授權費為按本基金淨資產價值之 0.04％計算之金額。
- 上市及年費：每年上市費用為資產規模的 0.03％，最高額為三十萬元。
2.變動費用：主要有「入／出借股票應付費用 」、「經紀商佣金」、「交易手續費」、「給付證券交易所」費用等信託契約規定該基金應負擔之費用。變動費用的多寡，通常取決於經理人調整基金組合的幅度及頻率。
那ETF內扣費用什麼時候扣？
ETF內扣費用不像進行股票買賣時，會直接收取股票手續費及證券交易費，而是從該基金「淨資產價值」中扣除，且基本上是每月扣除，因此當天看到的淨資產價值，實際上是扣完費用後所得的數字。
ETF內扣費用怎麼扣？神不知鬼不覺的資產價值
由於ETF內扣費用會直接從該基金「淨資產價值」中扣除，且該扣除額為年度總內扣費用除以365天，一天一天慢慢扣，例如：某檔ETF內扣費用為3.65％，等於每天扣除0.01％的淨資產價值。
因為內扣費用不會由交割帳戶中進行扣除，也就是說，多半會反映在ETF的淨價值上面，經理人在進行基金組合調整時多不會主動通知，加上內扣費用相關資訊通常須花較多時間取得。剛投入市場的投資人時常會忽略這樣的成本，因而直接影響到實質報酬，在購買ETF時，務必謹慎選擇。
教你如何計算ETF內扣費用，認識ETF內扣費用計算方法及報酬影響
為了解ETF內扣費用如何影響到你的報酬，我們首先需要知道ETF內扣總費用為多少，可直接參照各基金公開說明書「費用率」區塊之值進行計算。以「0050」之公開書為例，最近一年度（111年）之基金費用率為「0.43％」。
費用率0.43％，表示一年總共會收取0.43％的費用，而持有的每一天，都會依照該基金淨資產價值向你收取0.001178％之費用（0.043％ / 365天）。假設當天你的基金淨資產價值為1,000,000新台幣，當日收取之費用即1,000,000 * 0.001178％ = 11.78新台幣，因此事實上看到的基金淨資產價值只有999988.22新台幣。
那麼ETF內扣費用長期下來，又會如何影響到你的報酬？下表顯示投入10,000美元、並假設年化報酬率為10％時，10年後費用率高低將產生多大的報酬差異。
| 年度 | 10％年化報酬率
（美金） |
費用率 | |
| 0.5％（美金） | 2.5％（美金） | ||
| 0 | 10,000 | 0 | 0 |
| 1 | 11,000 | 55 | 275 |
| 2 | 12,100 | 61 | 303 |
| 3 | 13,310 | 67 | 333 |
| 4 | 14,641 | 73 | 366 |
| 5 | 16,105 | 81 | 403 |
| 6 | 17,716 | 89 | 443 |
| 7 | 19,487 | 97 | 487 |
| 8 | 21,436 | 107 | 536 |
| 9 | 23,579 | 118 | 589 |
| 10 | 25,937 | 130 | 648 |
（資料來源：Pay Attention to Your Fund’s Expense Ratio (investopedia.com)）
表中可以看到，十年後2.5％費用率將會比0.5％費用率，多收取你3,505美元ETF總費用，約相當於110,000元新台幣，也就是說，ETF內扣費用是一個無形且固定的交易成本，會直接減少你的投資利潤，成為對投資人最主要的影響因素。
ETF內扣費用排名前15名
看完前述例子，你是不是已經繃緊神經、準備更加謹慎地研究哪檔ETF最適合自己了呢？不用緊張，這裡提供你國內ETF內扣費用排名（由低到高排序，取前15低的內扣費用ETF），幫助你更加快速進行決策！
| 排名 | 代碼 | 名稱 | 內扣費用 |
| 1 | 00692 | 富邦公司治理 | 0.185 |
| 2 | 006208 | 富邦台50 | 0.185 |
| 3 | 0057 | 富邦摩台 | 0.185 |
| 4 | 0052 | 富邦科技 | 0.185 |
| 5 | 00922 | 國泰台灣領袖50 | 0.235 |
| 6 | 00888 | 永豐台灣ESG | 0.280 |
| 7 | 00878 | 國泰永續高股息 | 0.285 |
| 8 | 00929 | 復華台灣科技優息 | 0.330 |
| 9 | 00919 | 群益台灣精選高息 | 0.335 |
| 10 | 00915 | 凱基優選高股息 | 0.335 |
| 11 | 00900 | 富邦特選高股息 | 0.335 |
| 12 | 00850 | 元大台灣ESG永續 | 0.335 |
| 13 | 00713 | 元大台灣高息低波 | 0.335 |
| 14 | 00701 | 國泰股利精選30 | 0.335 |
| 15 | 006203 | 元大MSCI台灣 | 0.335 |
（資料來源：台股ETF管理費排行 – ETF – 台股 | 玩股網 (wantgoo.com)）
ETF內扣費用文章總結
雖然上述ETF內扣排名，可以看到ETF內部的內扣費用；但是購買與投資ETF時，除了內扣費用外，能否為投資人帶來獲利；以及ETF的流動性、市值規模大小、成分股、境內境外性質與稅收等部分也需要考慮。除此之外，美股ETF的內扣費用更少，且能投資的標的與主題也相對較多元，投資人可以進行研究與參考。但也需要注意，不論是投資哪款ETF，正確的資產配置及避險，是投資理財的第一課，投資理財有賺有賠。
＊以上文章意見僅作為理財參考、不構成投資建議。
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